An application of multivariate GARCH models in research for the interaction of world financial markets
DOI:
https://doi.org/10.12775/EQUIL.2009.006Abstract
This article presents information about taxonometric methods in classification stock-markets and selected Multivariate GARCH models. The main emphasis is placed on which market (country) influences others. Research has been geared towards three kinds of measurement: diagonal VECH models, diagonal BEKK models and Constant Conditional Correlation. The results obtained for the DBEKK model is optimal for most data-sets.
Downloads
Download data is not yet available.
References
Bollerslev T., Engle R., Wooldridge J., A Capital Asset Pricing Model with Time- Varying Covariance [w:] Journal of Political Economy, University of Chicago Press, vol. 96(1), 1988.
Bollerslev T., Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity, Journal of Econometrics 31, s. 307-327, 1986.
Chruściński T., Analiza wielowymiarowa giełd papierów wartościowych na świecie [w:] Wiadomości statystyczne 9, GUS, Warszawa 2008.
Chruściński T., Klasyfikacja giełd papierów wartościowych z wykorzystaniem metod taksonometrycznych [w:] Metody ilościowe w badaniach Ekonomicznych, Wyd. SGGW w Warszawie, 2007.
Engle R., Autoregressive conditional heteroskedasticity with estimates of the variance of UK inflation, Econometrica 50, s. 987-1008, 1982.
Kośko M., Osińska M., Stempińska J., Ekonometria współczesna, TNOIK, Toruń 2007.
Osińska M., Ekonometria finansowa, PWE, Warszawa 2006.
Piontek K., Wyzwania praktyczne w modelowaniu wielowymiarowych procesów GARCH [w:] Taksonomia 13, PN AE Wrocław 2006.
Yang W., M-GARCH Hedge Ratios and Hedging Effectiveness in Australian Futures Markets, Edith Cowan University, 2001.
Bollerslev T., Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity, Journal of Econometrics 31, s. 307-327, 1986.
Chruściński T., Analiza wielowymiarowa giełd papierów wartościowych na świecie [w:] Wiadomości statystyczne 9, GUS, Warszawa 2008.
Chruściński T., Klasyfikacja giełd papierów wartościowych z wykorzystaniem metod taksonometrycznych [w:] Metody ilościowe w badaniach Ekonomicznych, Wyd. SGGW w Warszawie, 2007.
Engle R., Autoregressive conditional heteroskedasticity with estimates of the variance of UK inflation, Econometrica 50, s. 987-1008, 1982.
Kośko M., Osińska M., Stempińska J., Ekonometria współczesna, TNOIK, Toruń 2007.
Osińska M., Ekonometria finansowa, PWE, Warszawa 2006.
Piontek K., Wyzwania praktyczne w modelowaniu wielowymiarowych procesów GARCH [w:] Taksonomia 13, PN AE Wrocław 2006.
Yang W., M-GARCH Hedge Ratios and Hedging Effectiveness in Australian Futures Markets, Edith Cowan University, 2001.
Downloads
Published
2009-06-30
How to Cite
Chruściński, T. (2009). An application of multivariate GARCH models in research for the interaction of world financial markets. Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy, 2(1), 61–68. https://doi.org/10.12775/EQUIL.2009.006
Issue
Section
Applications of dynamic econometrics
